Tersine Dönüş Modelleri

[bluemoon24]

FİYAT MODELLERİNİN İKİ TİPİ:

TERSİNE-DÖNÜŞ MODELİ ve SÜREKLİLİK MODELİFiyat modellerinin iki ana

kategorisi vardır: tersine-dönüş modeli ve süreklilik modeli. Bu isimlerin

kendilerinin ima ettiği gibi, tersine-dönüş modelleri, trendde önemli bir

tersine-dönüş ortaya çıkıyor olduğuna işaret ederler. Diğer tarafta süreklilik

modelleri, varolan trend, kendi orijinal hareketini devam ettirmeden önce,

piyasanın kısa vade içinde aşırı alınmış ya da aşırı satılmış durumunu düzeltmek

üzere, yalnızca bir süre için duraksamasını anlatır. Burada ustalık, fiyat

modeli formasyonunun oluşması sırasında, olabildiğince erken bir dönemde, iki

tip fiyat modeli arasındaki ayrımı yapabilmektedir.Bütün fiyat

modellerinde hacim, önemli bir onaylayıcı (destekleyici) rol oynar. Kuşkulu

durumlarda (çoğu zaman pek çok kuşku vardır), fiyat grafiğinin yanında hacim

modelinin incelenmesi, fiyat modeline güvenilip güvenilemeyeceği konusunda karar

verici bir etken olabilir. Bunun yanında hemen tüm fiyat modellerinin,

teknik analizcinin minimum fiyat hedeflerini belirleyebilmesi için, belli ölçüm

teknikleri vardır. Bu fiyat hedefleri, daha sonraki fiyat hareketinin

uzunluğunun yalnızca yaklaşık değerleri olsalar da, yatırımcıya risk-getiri

oranını belirleyebilmesi açısından yardımcı olurlar. Bütün Tersine Dönüş

Modellerinde Ortak Olan Temel NoktalarAna tersine-dönüş modellerinin

teker teker tartışmasına başlamadan önce, tüm tersine-dönüş modellerinde ortak

olan birkaç temel noktayı sıralayalım.1. Herhangi bir tersine-dönüş

modelinin ilk koşulu, öncül bir trendin var olmasıdır.

2. Yaklaşmış olan

trend dönüşünün ilk sinyali genellikle önemli bir trend çizgisinin

kırılmasıdır.

3. Fiyat modeli ne kadar genişse, daha sonraki hareket o derece

büyük olur.

4. Tepede oluşan fiyat modelleri, tabanda oluşan fiyat

modellerine göre daha kısa sürelidirler.

5. Tabanda oluşan fiyat

modellerinde fiyat aralıkları dardır ve bu modeller daha uzun zamanda

oluşurlar.

6. İşlem hacminin önemi, tepede oluşan fiyat modellerinde daha

fazladır.Öncül Bir Trendin Var OlmasıHerhangi bir tersine-dönüş

modeli için, ana bir trendin varlığı önemli bir öncüldür. Bir başka deyişle,

piyasanın tersine döndürebileceği bir şeyleri olmalıdır. Grafik üzerinde bazen,

tersine-dönüş modellerinden birine benzeyen bir formasyon oluşur. Ancak eğer o

model oluşmadan önce bir trend yok idi ise, tersine döndürülecek bir şey yok

demektir ve o model kuşkulu bir modeldir. Belli fiyat modellerinin trend içinde

nerede buluştuğunun bilinmesi fiyat modelini tanımlayabilmekte önemli bir rol

oynar.Tersine döndürülecek olan öncül bir trendin olması, aynı zamanda

ölçüm için de gereklidir. Daha önce de değindiğimiz gibi, ölçüm tekniklerinin

hemen tamamı yalnızca minimum fiyat hedeflerini verirler. Maksimum fiyat hedefi

ise, önceki hareketin toplam uzunluğu kadardır. Eğer ana bir boğa piyasası

ortaya çıkmışsa ve ana bir tepe formasyonu oluşmuşsa, potansiyel bir aşağı doğru

hareketin maksimum uzunluğu boğa piyasasının %100 geri çekilmesi kadar olur ya

da bir başka deyişle başlanılan noktaya geri dönülür.Önemli Trend

Çizgilerinin KırılmasıYakın zamandaki bir trend dönüşümünün ilk sinyali

genellikle önemli bir trend çizgisinin kırılmasıdır. Ancak, ana bir trend

çizgisinin kırılışı zorunlu olarak bir trend dönüşünün sinyali değildir. Bu

durum yalnızca trenddeki bir değişikliğin sinyalidir. Bir ana yukarı-trend

çizgisinin kırılması, yatay bir fiyat modelinin başlangıcına işaret edebilir.

Ana bir trend çizgisinin kırılması bazen fiyat modelinin tamamlanışı ile aynı

zamana rastlar.Fiyat Modeli Ne Kadar Geniş İse Daha Sonraki Hareket O

Derece Büyük OlurBurada kullandığımız geniş sözcüğü, fiyat modelinin

yüksekliğini ve enini anlatır. Yükseklik, fiyat modelinin hareketliliğini ölçer.

Genişlik ise, fiyat modelinin oluşması ve tamamlanması sürecinde geçen süredir.

Fiyat modelinin boyutları ne kadar büyük olursa (fiyat modeli içindeki fiyat

dalgaları ne kadar geniş olursa ve formasyonun oluşması ne kadar uzun sürerse)

fiyat modeli daha önemli bir hale gelir ve gelecekte bir fiyat hareketinin

ortaya çıkması daha büyük ihtimal taşır.Zirve ve Tabanlar Arasındaki

FarklılıklarTepede oluşan fiyat modelleri, tabanda oluşan fiyat

modellerine göre daha hareketlidirler ve daha kısa sürelidirler. Tepede oluşan

fiyat dalgalanmaları da daha geniş ve daha şiddetlidir. Tepelerin oluşması,

genellikle daha kısa sürede gerçekleşir. Tabanlar ise genellikle daha dar fiyat

hareketlerine sahiptirler fakat oluşmaları daha uzun sürer. Bu nedenle,

piyasanın tepelerini yakalayabilmek tabanları yakalayabilmekten daha zordur.

İşlem Hacminin Önemi Zirvede Oluşan Fiyat Modellerinde Daha

Fazladırİşlem hacmi, piyasanın trendi yönünde artar ve tüm fiyat

modellerinin tamamlanmasında önemli bir onaylayıcı etken olur. Her fiyat

modelinin tamamlanışına, işlem hacmindeki dikkat çekici bir artış eşlik

etmelidir.



Afyon Jeotermal Merkezi Isıtma Sistemi, Ekonomisi Ve Hava Kirliliğini Önlemedeki KatkKserofitlik Ve Su Ekonomisi ÖkofizyolojisiFloresanların EkonomikliğiVarlık Vergisi1987-1993 Türkiye Ekonomisi1983-1987 Türkiye Ekonomisi1980-1982 Türkiye Ekonomisi1923-1980 Türkiye Ekonomisi19 Şubat KriziSermaye Piyasası Kurulu (SPK)İMKB PazarlarıİMKB'de Kote İşlemiMilli Korunma KanunuAltın Kurallar5 Nisan KararlarıElliot Dalga KuramıDow KuramıDirectional MovementDikdörtgen FormasyonuDestek ve Direnç